На фоне нестабильного курса рубля и снижения ставок по депозитам всё больше красноярцев сегодня ищут альтернативные способы сберечь свои деньги. Стоит ли покупать валюту сейчас, что важно знать о брокерском счете и что необходимо обязательно учитывать инвесторам? На эти и другие вопросы ответил директор Красноярского филиала «БКС Мир инвестиций» Аркадий Гветадзе.
— Что будет с курсом доллара и евро в ближайшей и среднесрочной перспективах? Каков ваш прогноз? Стоит ли покупать валюту и когда именно? Если она уже приобретена, какие могут быть варианты инвестирования в валюте?
— До конца весны мы ожидаем курс рубля к доллару в пределах 72–75, к евро — 87–91. Укрепление российской валюты к нижним границам этих диапазонов возможно при сохранении цен на нефть на уровне $ 65–70, а геополитических угроз — в сдержанном формате.
Стратегически самыми подходящими моментами для покупки валют являются периоды укрепления к ним рубля. Вместе с тем сказать, в какой именно день, месяц или время года покупать валюту, чтобы это было наиболее выгодно, практически невозможно. Можно лишь заметить, что ближе к концу каждого месяца рубль получает поддержку со стороны налогового периода, когда компании конвертируют валюту в рубли для осуществления налоговых платежей. При этом говорить, что в это время курс будет наиболее выгодным, безусловно, нельзя — на курс помимо этого фактора в моменте может действовать масса других факторов — цены на нефть, геополитика, действия регулятора и другие. В целом для системных накоплений оптимальный вариант — покупать валюту небольшими частями. Например, каждый месяц. В этом случае на длительном горизонте мы получим усредненный курс.
Что касается способов покупки, то наиболее актуальный вариант — покупка непосредственно на бирже. В данном случае клиент будет нести минимальные издержки без поправок на аппетиты банков. Тем более что открыть брокерский счет в наше время стало как никогда просто. К примеру, в нашей компании достаточно просто скачать приложение «БКС Мир инвестиций» (18+), пройти несколько простых шагов, и ваш счет готов к совершению торговых операций с валютой.
Что же касается того, какую долю сбережений хранить в валюте, то тем, кто зарабатывает и тратит преимущественно в рублях, рекомендуется не менее 50% держать в российских дензнаках, остальная часть может быть в валюте или же в валютных инструментах, например, в валютных облигациях или ETF.
— На фоне снижения ставок по депозитам всё больше клиентов банков ищут и предпочитают альтернативу. Что может стать такой альтернативой? Можно ли в качестве нее рассматривать, например, ИСЖ и ПИФы?
— Низкие ставки по депозитам — это долгосрочный тренд, поэтому граждане всё активнее ищут альтернативы. Главная особенность самостоятельного инвестирования — это время на анализ и поиск идей, никто бесплатно не предоставит вам торговые идеи. Если нет времени на систематический анализ и контроль позиций в портфеле, то лучше приобрести готовые продукты, например, паевые инвестиционные фонды — ПИФы. Они имеют налоговые льготы, сегментированы по классам активам и регионам инвестирования, находятся под жестким контролем Центрального банка и управляются профессионалами, которые каждый день следят за рынками.
Ключевым советом аудитории является работа с профессионалами, поэтому прежде чем покупать тот или иной финансовый инструмент, лучше всего обратиться к специалистам в данной отрасли. Мы, в рамках нашей финансовой группы, уже давно развиваем институт финансовых советников, которые зарекомендовали себя как одни из наиболее компетентных специалистов на рынке.
— И еще о ПИФах. В прошлом году индекс SNP 500 показал рекордное значение. Как сейчас российские инвесторы могут принять участие в росте американского фондового рынка?
Безусловно, динамика американского фондового рынка поражает, и принять участие в росте вы можете как самостоятельно, через прямую покупку акций на американском рынке, так и через стратегии доверительного управления или паевые инвестиционные фонды, ориентированные на акции США. Если говорить про самостоятельную торговлю, то и здесь для наших клиентов мы предлагаем несколько вариантов: либо покупка акций на Санкт-Петербургской бирже, где торгуются примерно 500 компаний, либо, если вы являетесь квалифицированным инвестором, мы готовы предоставить вам прямой доступ на американские площадки, где список компаний, безусловно, шире и составляет более 4000 компаний.
— 2020 год, по статистике, был рекордным и по привлечению денежных средств на рынок первичного размещения акций. Что вы посоветуете учитывать инвесторам в первую очередь, какие особенности у данного вида инвестирования?
— Вложения в IPO могут быть привлекательны для инвесторов, потому что могут дать доходность в десятки и даже сотни процентов. Когда российский сервис HeadHunter вышел на IPO в 2019 году, в первый же торговый день он прибавил 24% к стоимости акций. Однако платой за высокую доходность IPO становятся риски, которые принимает на себя инвестор. Подобное в свое время произошло с фитнес-стартапом Peloton, который продает тренажеры с видеотренировками по подписке. Когда компания вышла на IPO, ее акции потеряли более 10% в первый день, потому что руководство неправильно оценило их стоимость.
Конечно, российский инвестор должен учитывать еще ряд особенностей, которые возникают в первичном размещении акций. К примеру, такие как аллокация. Если говорить простыми словами, то аллокация — это тот объем ваших денежных средств, который в итоге будет задействован. К примеру, вы выделили капитал для участия в IPO объемом 100 тысяч долларов, а аллокация составила всего 10%. Соответственно, объем средств составил 10 тысяч долларов. Что, безусловно, может принести дискомфорт инвестору при планировании его финансового портфеля. В том числе, чтобы избежать подобных ситуаций, наша компания предлагает для квалифицированных инвесторов Pre IPO сделки. Практически это вход в капитал компании на одном из раундов венчурных инвестиций, который дает ряд преимуществ, заранее понятная аллокация, ну и, конечно, вы будете в числе первых, кто снимет сливки в случае успешного первичного размещения компании на рынке. За более детальной консультацией вы можете обратиться к нашему финансовому советнику.
— В Госдуме рассматривается законопроект, согласно которому ограничивается спектр возможностей для неквалифицированных инвесторов. Действительно ли нужна такая экспертиза?
— Безусловно, мы поддерживаем эту инициативу и считаем ее закономерной, потому как массовый приток частных инвесторов на фондовый рынок, который мы наблюдаем в последние годы, с одной стороны, говорит об активном развитии финрынка и росте финансовой осведомленности граждан. Вместе с тем желание получить более привлекательную доходность у вчерашних вкладчиков далеко не всегда сочетается с пониманием того, как образуется доходность по тому или иному продукту или инструменту и какие могут быть риски. Цена такого «недопонимания» порой оказывается высокой, и в этой связи озабоченность властей понятна. У того, кто намерен инвестировать, обязательно должно быть понимание того, на чем основана доходность того или иного инструмента и какие могут быть подводные камни. Лидеры рынка, как наша компания, уже давно используют процедуру риск-профилирования новых клиентов, она позволяет еще «на берегу» определять то, какой у человека инвестиционный «темперамент» и какие способы вложений для него наиболее оптимальны. На самом деле такой подход мы уже давно используем при составлении финансового портфеля для наших клиентов. Только четко оцифрованная стратегия по риску и доходности может принести желаемый финансовый результат. Более того, оцифрованная стратегия систематизирует отношения не только сотрудника компании к клиенту, но и, наоборот, клиента к компании.
ООО «Компания БКС» (Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154–04434–100000 от 10.01.2001 г. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. С информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться по ссылке. Управление ПИФ осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР РФ № 21–000–1–00071 от 25.06.2002 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте www.bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20.
Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
